東盟債券市場遭受的打擊最大，但有一個例外，但並不過分
首先要注意的是，到目前為止，在亞太地區以外，美國國債收益率的走勢已經相當有序地得到接受。這並不是單向的舉動，仍然使大多數風險資產接近歷史最高水平。例如，毫無意義的是，任何地方的中央銀行都需要介入以保護投資者，在過去的15個月左右的時間裡，許多中央銀行仍在大量增加。分析師的預測繼續表明，地區貨幣當局（除特殊情況外）將超越當前的債券狂潮並保持政策利率不變。
也就是說，這對亞太地區的本幣債券收益率產生了重大影響，這將不可避免地對複蘇前景造成一定的下行壓力，因為它會影響到較高的借貸利率。這在東盟市場中最為明顯，該國的10年期國債收益率大致上追隨美國國債的收益率，而且本幣政府債券收益率的漲幅略高於各自的UST。馬來西亞，印度尼西亞和新加坡就是這種情況。
但是，即使在諸如澳大利亞這樣的發達市場，也顯示出相同的趨勢。這似乎不是新興市場與發達市場的故事。至少還沒有。新西蘭十年期基準政府債券收益率的漲幅較小。但這主要源於政府為抑制蓬勃發展的住房市場而採取的新措施，最近的量化寬鬆行動失敗反映出這一點，這表明本地債券投資者已經相信拋售已經足夠了。相反，北亞經濟體（韓國，台灣和日本）的債券收益率上升的比例則要小得多。
菲律賓債券在其他所有債券中脫穎而出，遭受了沉重打擊，自年初以來，十年期債券收益率上漲了147個基點。Bangko Sentral ng Pilipinas（BSP）和Indonesia Bank（BI）都有積極的債券購買機制，這些機制已被採用以限制收益率的增長。但是就菲律賓而言，這似乎並沒有太大改變。